Özet
17 Ekim 2025 tarihinde Türkiye Büyük Millet Meclisi (“TBMM”) Başkanlığına sunulan kanun teklifinde, Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında vergilendirilen serbest yatırım fonu katılma paylarının vergilendirilmesinde değişiklik yer almaktadır. Buna göre,
- Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan serbest yatırım fonları katılma paylarından elde edilen gelir ve kazançlar, sürekli olarak fon portföyünün en az %51’i BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşsa dahi Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında stopaja tabi tutulacaktır.
Kapsam
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında vergilendirilen serbest yatırım fonu katılma paylarının vergilendirilmesinde değişiklik
Daha önce, sürekli olarak fon portföyünün en az %51’i BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşan serbest yatırım fonları katılma paylarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulması halinde elde edilen gelir ve kazançlar herhangi bir yatırımcı için stopaja tabi değildi.
Sözü edilen kanun teklifi ile söz konusu düzenlemenin amacını aşacak şekilde vergi planlaması yoluna gidilmesi gerekçesi ile bu uygulamaya bir sınırlama getiriliyor. Buna göre, sözü edilen uygulama artık katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan serbest yatırım fonları hariç olmak üzere gerçekleştirilecektir.
Böylece kanun teklifinin kabul edilip yürürlüğe girmesi akabinde:
- Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan serbest yatırım fonları katılma belgeleri bir yıldan fazla süreyle elde tutulsa dahi stopaja tabi olacak. Bu serbest yatırım fonları katılma belgelerinden gerçek kişilerce ve sermaye şirketi olmayan kurumlarca elde edilen gelir ve kazançlar %17,5 oranında stopaja tabi olacaktır. Sermaye şirketlerince elde edilen söz konusu gelir ve kazançlarda %0 oranında stopaj uygulamasına devam edilecektir.
- Bunun dışındaki serbest yatırım fonları katılma belgelerinin bir yıldan fazla süreyle elde tutulması halinde elde edilen gelir ve kazançlar stopaja tabi olmamaya devam edecektir.
Kanun teklifinde söz konusu değişikliğin kanunun yayımı tarihinde yürürlüğe gireceği düzenlenmektedir. Bu durumda halihazırda söz konusu tarih öncesi katılma payları iktisap edilmiş olan serbest fonların yatırımcılarına dair özel bir geçiş hükmü öngörülmemiş olduğundan söz konusu yatırımcılar da yeni düzenlemeden etkilenebilecektir.
Bu bülten hakkında daha detaylı bilgi almak için aşağıdaki kişilerle temasa geçebilirsiniz.
Bize ulaşın
PwC bülten ve bilgilendirme gönderimlerini almak ve daha fazla bilgi edinmek için bize ulaşın.
