Özet
19 Aralık 2025 tarihli ve 33112 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 7566 sayılı Vergi Kanunları İle Bazı Kanun Ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunun 3. maddesi ile Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında vergilendirilen serbest yatırım fonu katılma paylarının vergilendirilmesinde değişiklik yapılmıştır. Buna göre,
- Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan yatırım fonları katılma paylarından elde edilen gelir ve kazançlar, sürekli olarak fon portföyünün en az %51’i BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşsa dahi Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında stopaja tabi tutulacaktır.
Kapsam
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında vergilendirilen serbest yatırım fonu katılma paylarının vergilendirilmesinde değişiklik
Daha önce, sürekli olarak fon portföyünün en az %51’i BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşan serbest yatırım fonları katılma paylarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulması halinde elde edilen gelir ve kazançlar herhangi bir yatırımcı için stopaja tabi değildi.
Sözü edilen değişiklik ile söz konusu düzenlemenin amacını aşacak şekilde vergi planlaması yoluna gidilmesi gerekçesi ile bu uygulamaya bir sınırlama getirilmiştir. Buna göre, serbest fonlarda sözü edilen uygulama artık Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen serbest yatırım fonları (katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen, ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan yatırım fonları) hariç olmak üzere gerçekleştirilecektir.
Sözü edilen değişikliğin yürürlük tarihi Kanunun yayım tarihi olan 19 Aralık 2025’tir.
Böylece 19 Aralık 2025 tarihi itibarıyla:
- Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen serbest yatırım fonları (sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan) katılma belgeleri bir yıldan fazla süreyle elde tutulsa dahi stopaja tabi olacaktır. Bu serbest yatırım fonları katılma belgelerinden gerçek kişilerce ve sermaye şirketi olmayan kurumlarca elde edilen gelir ve kazançlar fon katılma belgelerinin iktisap tarihinde geçerli olan stopaj oranında stopaja tabi olacaktır. Sermaye şirketlerince elde edilen söz konusu gelir ve kazançlarda %0 oranında stopaj uygulamasına devam edilecektir.
- Bunun dışındaki serbest yatırım fonları (TEFAS’ta işlem gören) katılma paylarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulması halinde elde edilen gelir ve kazançlar stopaja tabi olmamaya devam edecektir.
Sözü edilen değişiklik Kanunun yayımı tarihinde yürürlüğe girdiğinden vz bu tarih öncesinde katılma payları iktisap edilmiş olan serbest fonların yatırımcılarına dair özel bir geçiş hükmü bulunmadığından söz konusu yatırımcılar da yeni düzenlemeden etkilenecektir.
Bu bülten hakkında daha detaylı bilgi almak için aşağıdaki kişilerle temasa geçebilirsiniz.
Bize ulaşın
PwC bülten ve bilgilendirme gönderimlerini almak ve daha fazla bilgi edinmek için bize ulaşın.
